.:: Marcos Alvares ::.

Well … esse é o primeiro de três artigos que irei escrever sobre planejamento financeiro a médio prazo. Espero que ele sirva para pessoas que queiram fazer um “pé de meia”, não para ser rico, mas para não precisar se preocupar com dinheiro por algum tempo, além de ganhar alguma disciplina nesse aspecto. Nessa primeira parte irei falar de modalidades de investimento mais simples e conservadoras, desmistificando algumas lendas e mostrando possibilidades com seus respectivos riscos. No segundo momento irei mostrar investimentos em renda variável: ações, opções e termos. No terceiro momento irei explicar como fazer um plano de ação e mostrar que mesmo com pouco dinheiro é possível poupar e passar dessa para uma melhor a médio prazo, que é o objetivo final desses posts.

A grande maioria dos brasileiro não tem costume de poupar, isso é fato. Os poucos que tem esse hábito, tem aversão a risco. Devido a falta de informação muito dinheiro está parado ao invés de investido, prejudicando pessoas, empresas e o país de uma forma geral. Apesar do pequeno número de investidores, o número de investimentos que não dão lucro algum e passam uma falsa imagem de segurança, também é grande, nesses os únicos beneficiados são os administradores do investimento. Vamos mostrar aqui dados coletados de algumas modalidades de investimento e com isso tentar desmistificar alguns “Tabus” e mostrar algumas verdades.

O primeiro detalhe que deve ficar claro é que estamos no meio de uma crise no mercado financeiro mundial, devido ao setor imobiliário Americano que entrou em recessão no inicio desse ano e segundo o economista Nouriel Roubini, professor de economia internacional na Stern School of Business da Universidade de Nova York, irá até o inicio de 2009. Devido a globalização e o fato da economia dos Estados Unidos ainda ser a maior do mundo (a soma do segundo e terceiro lugar), os danos dessa crise se propagaram por todas as bolsas do mundo. Observe a inflexão gerada pela crise no iBovespa:

Tendo em mente o período complicado em que estamos, iremos iniciar nossos estudos com a tabela abaixo, que contém alguns índices coletados no portal do Banco Real:

Podemos reparar que no primeiro semestre desse ano o rendimento da poupança e do FGTS, as modalidades de investimento mais populares no Brasil, estão abaixo da inflação. Segundo o Abecip (Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança), a caderneta de poupança rendeu 3.5% enquanto o FGTS rendeu 1.95%, já a inflação foi 3.64%. Isso significa que o seu dinheiro não consegue render o suficiente para acompanhar o ritmo em que os preços dos produtos avançam e os x reais que foi guardado a seis meses atrás vale x-n hoje. Além de não usufruir do dinheiro, esse ainda sofre depreciação.  Essas contas foram feitas para o primeiro semestre de 2008, se observarmos a tabela acima veremos que a situação está piorando. E as projeções para o fim do ano não são as melhores, ainda mais com tempos de eleição que sempre causa variações bruscas no mercado financeiro. Na mesma tabela observamos outra modalidade de investimento: O CDI (Certificado de depósitos Interbancário). Que já apresentou uma rentabilidade melhor que a inflação, e garantiria uma pequena margem de lucro.  Similar ao CDI existe o CDB (Certificado de depósitos bancários). Reparem que apesar de ultrapassar a inflação, o CDI e CDB ainda não são superiores a taxa SELIC, em que grande parte dos impostos são baseados. Essas modalidades, ainda são modalidades extremamente seguras, em que a variação é mínima e o retorno é garantido, recomendada para pessoas mais conservadoras.

Essa idéia de colocar dinheiro apenas na poupança porque ela é mais segura e rentável é lenda urbana disseminada pelos bancos, pois são os únicos que conseguem dinheiro “emprestado” do povo pagando Juros baixissimos e o re-empresta sob a forma de financiamentos com Juros exorbitantes. Uma consulta rápida as taxas de juros que é paga de cheque especial e refinanciamento de dívida de cartão de crédito temos: 9.28% a.m. e 11.90% a.m. (detalhe que isso é ao mês!).

Isso sem contar financiamentos de carros e imóveis que também possuem Juros bem altos. No fim do financiamento, as vezes, o comprador acaba pagando duas vezes o valor do bem.

É enorme o número de pessoas que ficam escavas de cartões de créditos, financiamentos ou crediários, que nunca fazem os cálculos para saber o tamanho do prejuízo. Existe gente que faz empréstimos para poder fazer investimentos. Com os dados apresentados acima, vemos que isso é uma “tremenda furada”, pois dificilmente os lucros obtidos pagarão as taxas cobradas pelo banco. Portanto antes de assumir algum risco com operações mais agressivas, é necessário sair do “vermelho“.

Estando livre de dívidas, as primeiras soluções mais sofisticadas são os fundos e clubes de investimento. A Bovespa oferece uma lista de clubes e corretoras que oferecem esse serviço [lista da Bovespa].

O processo de filiação a um dos fundos funciona de acordo com o seguinte fluxo:

1. O investidor se associa a uma corretora autorizada pela CVM e Bovespa;
2. Envia a documentação para registro na Bovespa;
3. O dinheiro investido será depositado na conta da corretora;
4. O investidor escolhe a modalidade de investimento;
5. Os administradores da carteira da corretora investem o dinheiro depositado pelo investidor;
6. Com o lucro obtido os administradores retiram uma percentagem como pagamento.

Fundos de investimento do banco Real:

Aqui nós vemos rentabilidades de 37.52% nos últimos 12 meses mesmo passando pela crise imobiliária na modalidade Petrobrás. Isso já supera bem a inflação, nos dando um lucro nos últimos 12 meses.

Já a Finacap, outra empresa de consultoria financeira, deu rendimentos de 12.35% nos últimos 12 meses.

Nesse serviço, podemos ter uma rentabilidade “justa” sem precisar esquentar muito a cabeça pois a maioria dos clubes possuem operadores qualificados para tal função. Para quem quer uma modalidade mais agressiva pode partir para investimentos direto no mercado, mas para isso é necessário estudo e tempo. Sem essas características fica fácil virar sardinha para os tubarões do mercado ou virar um escravo do dinheiro. Pode acreditar: Não há forma de ganhar dinheiro rápido e fácil fazendo especulações. Isso é ilusão. A melhor forma é estudar técnicas e fundamentos para fazer apostas sólidas e com riscos reduzidos.

Segue uma lista de corretoras autorizadas pela CVM: [lista de corretoras]. Escolha uma baseando-se nas taxas de corretagem e permanência. Além do suporte e programa de educação oferecidos.

Resumo da Parte I:
Sempre avaliar antes de fazer um investimento:

1. Se não possui dívidas ou algum problema financeiro;
2. Se compensa a depreciação do ativo investido;
3. O nível de stress com a administração do patrimônio investido;
4. Lucro versus Risco.

Tendo em mente esses quatro passos, podemos passar a pensar nas opções mais agressivas e sofisticadas que serão apresentadas na segunda parte.

Bibliografia indicada:

• Investimentos: como administrar melhor seu dinheiro, Mauro Hafeld
• Seu imóvel, Mauro Hafeld
• Pai rico: O guia dos iinvestimentos, Kiyosaki, Robert T./ Lechter, Sharon

Podcasts:

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